Принципы изменения мирового порядка

Все они обладают уникальными обстоятельствами и природой национального характера и культуры (сильной трудовой этикой, здравым смыслом, дисциплиной, образованием и т. д.), но все они со временем приходят в упадок. Некоторым удается делать это более изящно и менее болезненно, но итог всегда один. Травматичный упадок может приводить к некоторым из худших периодов в истории, когда завязываются ожесточенные битвы за богатство и силу, что дорого обходится с точки зрения и экономики, и человеческих жизней.

Глава 7. Инвестирование с учетом большого цикла

На основе наших логичных рассуждений и знаний о Больших циклах мы можем расширить ретроспективу на несколько десятилетий назад и увидеть, что происходило в других местах. Мы получим совсем другую, даже шокирующую картину. Я покажу ее вам, поскольку считаю, что вы должны ее знать.

За 35 лет до 1945 г. в большинстве стран практически все богатство было уничтожено или конфисковано. В некоторых капиталисты были убиты или заточены в тюрьмы разгневанным народом. В то время рынки капитала и капитализм в целом рухнули вместе с другими аспектами старого порядка. Если мы посмотрим на события нескольких последних столетий, то увидим, что такие экстремальные циклы подъема/спада происходили регулярно: раз за разом циклы капиталистического подъема и накопления богатства (такие как Вторая промышленная революция или Позолоченный век, период с конца XIX по начало XX в.) сменялись переходными периодами (например, период растущих внутренних и международных конфликтов из-за богатства и власти в 1900–1910 гг.), что привело к значительным конфликтам и периодам экономического подъема (примерно так же, как в период между 1910 и 1945 гг.). Мы также можем видеть, как причинно-следственные связи, лежавшие в основе колебаний в эти периоды подъема и спада, позволят предположить, что нынешние времена больше соответствуют поздним этапам цикла спада и периодам реструктуризации, чем временам подъема и строительства.

Алхимия кредитования в привычном нам виде впервые возникла в Италии около 1350 г. Изменились правила кредитования, и появились новые типы денег: вклады, облигации и акции — примерно в том виде, как мы знаем их сейчас. Богатство стало ассоциироваться с обещанием отдать деньги — и я называю его финансовым богатством.

Интересно понять, насколько огромное влияние на мир оказало изобретение и дальнейшее развитие долговых и фондовых рынков. В прежние времена все богатство было материальным. Только представьте, сколько финансового богатства возникло благодаря появлению этих рынков! Подумайте, сколько у вас осталось бы, если бы все ваши деньги, акции, облигации и другие обязательства заплатить вам в будущем просто не существовали. Скорее всего, не так много.